2011 gestartet, Vermögensfront ist ein Robo-Advisor mit einem verwalteten Vermögen von über 25 Milliarden US-Dollar (Stand: Juli 2022). Ein Robo-Advisor ist ein Anlageberatungsdienst, der Roboter anstelle von Menschen einsetzt, um Sie beim Investieren zu unterstützen – daher der Name Robo-Advisor.
Es ist ein wenig komplizierter, aber für alle praktischen Zwecke sind es die Roboter. 🙂
Wealthfront bezeichnet sich selbst als die „steuereffizienteste, kostengünstigste und problemloseste Art zu investieren“. Ihr Angebot ist überzeugend. Für nur 0,25 % erledigen sie die ganze schwere Arbeit mit dem Speicher eines Computers.
Ich finde Robo Advisors sind großartig weil sie der Masse professionelle Beratungsdienste anbieten, zumindest eine Vanilla-Version (oder kosmopolitisch, um die Eiscreme-Analogie so genau wie möglich zu halten), indem sie sich eher auf Algorithmen als auf einen beraterlastigen Ansatz verlassen.
Viele Anlageberater werden niemanden treffen, der nicht mindestens sechsstellig investiert, da sie als Prozentsatz des verwalteten Vermögens bezahlt werden. Robo-Berater können das, weil Roboter nichts anderes brauchen als Umarmungen.
Mit einer neuen Funktion hebt sich Wealthfront vom Rest des Pakets ab, indem es einen Personalisierungsaspekt bietet, den Sie anderswo nicht finden werden. Sie verbinden Ihre Konten und Path gibt Ihnen einen auf Ihre Informationen zugeschnittenen Ansatz. Wer bestimmt im Übrigen die Algorithmen hinter dem Vorhang?
Ihr Anlageteam ist beeindruckend, mit Namen wie ihrem Chief Investment Officer, Dr. Burton Malkiel (Ein zufälliger Spaziergang entlang der Wall Street) und Charles Ellis (Das Spiel des Verlierers gewinnen), Gründer von Greenwich Associates.
InhaltsverzeichnisWas Wealthfront bietetÜber die „Roboter“Wealthfront Free Financial PlanningCollege PlanningPortfolio Line of CreditSo investiert WealthfrontRisikotoleranz- und VermögensallokationstoolWealthfront Cash AccountWie viel kostet es?Wealthfront AlternativesBettermentSoFi Automated InvestingVanguard DigitalWealthfront Review: Final Thoughts
Was Wealthfront bietet
Einfachheit und Optimierung.
Alle Robo-Advisor versprechen Anlagerenditen ohne so viel Wartung. Mit einem Kontominimum von nur 500 US-Dollar bietet Wealthfront der Masse einen Anlageberatungsdienst an.
Es hat viele Jahre gedauert, bis ich 5.000 US-Dollar an investierbarem Vermögen angehäuft habe, und es saß in einem Indexfonds bei Vanguard, während es wuchs. Ich habe nicht viel an Gebühren gezahlt, aber ich habe auch keine Steuerverluste erhalten (verdammt, ich habe es erst viele Jahre später erfahren!).
Erfahren Sie mehr über Wealthfront
Meine Aufgabe als Investor sah ich in zwei Hauptaufgaben:
Bestimmen und erstellen Sie eine Vermögensallokation und richten Sie ihr Portfolio regelmäßig neu aus.
Wealthfront erledigt die erste Aufgabe, indem Sie einen Fragebogen zu Ihrer Risikobereitschaft beantworten, um Ihre Vermögensallokation festzulegen. Dann tun seine Roboter ihre Magie, um die richtigen Vermögenswerte anzusammeln, um die Allokation zu erhalten, die am besten zu Ihrer Risikotoleranz passt.
Als fortlaufender Service kümmern sie sich um die Neugewichtung, Steuerverluste, die Reinvestition von Dividenden und all die anderen kleineren Aufgaben, die Ihre Rendite erhöhen können, die wir aber oft vergessen. Da kommt die Optimierung ins Spiel.
Über die „Roboter“
Computer sind nur so gut wie die Menschen, die sie entwerfen und programmieren, also, während ich in diesem Beitrag oft „Roboter“ sage (es ist ein „Robo-Advisor“), die Leute, die die Roboter gebaut und ihnen die nötigen Einblicke gegeben haben ihre automatisierte Magie – sie sind nicht Roboter.
Sie sind Doktoranden unter der Leitung von Dr. Burton Malkiel. Sie stellen nur Doktoranden ein, um im Investmentteam zu arbeiten.
Wealthfront Kostenlose Finanzplanung
Wealthfront hat begonnen, sich mit einer neuen kostenlosen automatisierten Finanzplanungserfahrung von der Robo-Konkurrenz abzuheben. Pfad ist der Name des automatisierten finanzieller Rat Motor, den sie gebaut haben.
Es steht allen zur Verfügung.
Path ist eine automatisierte Finanzberatungs-Engine, die Ihre individuellen Daten wie Einkommen, Ausgaben und Investitionen verwendet, um Ihre finanziellen Vermögenswerte und die Fähigkeit, zukünftige Ziele zu erreichen, zu schützen.
Es erwägt Lebensereignisse, wie ein Haus zu kaufen und Kinder zu haben, und passt Ihren „Weg“ entsprechend an. Und das regelmäßig, statt wie bei einem menschlichen Berater einmal im Jahr oder einmal im Quartal.
Hier ist ihr kurzes Erklärvideo:
Dies ist ein enormer Mehrwert und etwas, das ich bei ihren Kollegen noch nicht gesehen habe.
Wealthfront wurde im Dezember 2018 veröffentlicht und bietet jedem eine kostenlose softwarebasierte Finanzplanung. Dies ist kein Premium-Service, bei dem Sie einen Anruf mit einem CFP vereinbaren, sondern eine Robo-Lösung, da sie softwaregesteuert ist.
Sie können eine Momentaufnahme Ihrer Finanzen erstellen, verschiedene Szenarien untersuchen und sich dann verschiedene Kompromisse ansehen. Wenn Sie noch nie einen Plan erstellt haben, haben sie einen interaktiven Leitfaden zur finanziellen Gesundheit, der Ihnen den Einstieg erleichtert.
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Hochschulplanung
College-Planung ist eine Funktion, die Path auf die mühsame finanzielle Aufgabe der Planung für das College anwendet.
Das Tool ist einfach – Sie wählen ein College aus und es berechnet die Ausgaben (Unterricht, Unterkunft, Verpflegung, Bücher usw.) in Echtzeit, die bis zum Beginn des Studiums Ihres Kindes prognostiziert werden. Sie können das College ändern, und die Daten werden aktualisiert.
Dann verwenden sie externe Daten, um zu bestimmen, wie viel finanzielle Unterstützung Sie erhalten könnten, alles basierend auf Ihren vorhandenen Wealthfront-Daten. Dann wählen Sie einfach aus, wie viel Sie sparen möchten (z. B. für den Ruhestand), und Sie können mit den verschiedenen Zahlen spielen, um zu sehen, wie sie sich auf Ihren Plan auswirken.
Wie finden sie finanzielle Unterstützung heraus? Das ist die geheime Zutat – ich fragte Kate, meine Kontaktperson bei Wealthfront, und sie erklärte:
Path stellt eine Verbindung zur Datenbank des Integrated Postsecondary Education Data System (IPEDS) her, der offiziellen Quelle für aktuelle Daten, die von den Colleges selbst bereitgestellt werden.
Die Mehrheit der College-Institutionen verwendet eine Form der föderalen Methode, die wir aus der IPEDS-Datenbank erhalten können, während viele der Ivy League-Universitäten sich an die institutionelle Methode halten. Die Gleichung, die zur Berechnung der finanziellen Unterstützung für die institutionelle Methode verwendet wird, ist nicht öffentlich, aber wir haben Zeit damit verbracht, mit den besten Institutionen zu sprechen, um dies für Sie herauszufinden.
Das bedeutet, dass Sie eine finanzielle Unterstützungsschätzung erhalten, die auf der Grundlage der von Ihnen ausgewählten Schule, der finanziellen Unterstützungsformel für diese Schule und des voraussichtlichen Einkommens und Vermögens für Ihren Haushalt bis zu dem Jahr, in dem Ihr Kind dies tun wird, angepasst ist Hochschule beginnen.
Portfolio-Kreditlinie
Wenn Sie ein Einzel- oder Gemeinschaftskonto mit einem Wert von über 100.000 USD haben, können Sie mit einer Portfolio-Kreditlinie Bargeld in Höhe von bis zu 30 % des aktuellen Werts Ihres Kontos anfordern, und es wird Ihnen innerhalb eines Werktages zugeschickt.
Ihr Portfolio wird zu einer Kreditlinie. (daher der Name!)
Der Zinssatz hängt vom Wert Ihres Kontos ab (Preisliste & Definitionen):
Der höhere der aggregierten Nettoeinlagen und Marktwerte Ihrer steuerpflichtigen Wealthfront-Konten. Jährlicher Zinssatz, abgerundet auf die nächsten 0,05 % zu Ihren Gunsten Tagesgeldsatz +2,35 %
Ihr Zinssatz könnte einen schlagen Eigenheimkreditlinie (da es sich technisch gesehen um ein Margin-Lending-Produkt und nicht um ein traditionelles Darlehen handelt) und da keine Gebühren anfallen, ist es sogar noch billiger. Und im Gegensatz zu einem regulären Kreditprodukt gibt es keine Bonitätsprüfung, keine monatlichen Mindestzahlungen, und der Kredit ist durch die Vermögenswerte in Ihrem Portfolio abgesichert.
Wie Wealthfront investiert
Wealthfront investiert Ihr Geld über börsengehandelte Fonds oder ETFs und bietet eine Vielzahl von Kontotypen an, darunter IRAs und Trusts. Die Art des Kontos bestimmt die Vermögenswerte, auf die Sie Zugriff erhalten.
Alle Konten haben Zugriff auf US-Aktien, ausländische Aktien, Aktien aus Schwellenländern, Dividendenaktien, US-Staatsanleihen und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS). Altersvorsorgekonten greifen auch auf Unternehmensanleihen, Schwellenländeranleihen und Immobilien zu. Steuerpflichtige Konten erhalten Zugang zu natürlichen Ressourcen und kommunalen Anleihen.
Zusätzlich zu diesen Vermögenswerten haben sie eine Reihe von steuereffizienten Produkten, die zusammen als PassivePlus bekannt sind. Dazu gehören Tax-Loss-Harvesting, Tax-Loss-Harvesting auf Aktienebene, Smart Beta und Risk Parity.
Ihr „tägliches“ Tax-Loss Harvesting Feature ist ein Spielwechsler. Ernte von Steuerverlusten ist die Strategie, Verlierer zu verkaufen, um die Kapitalverluste auszugleichen, in eine ähnliche, aber nicht wesentlich ähnliche Investition für mehr als 30 Tage zu reinvestieren und sie dann zu einer niedrigeren Steuerbasis in den ursprünglichen Verlierer zu reinvestieren.
Als sie dies anboten, gehörten sie um ein ganzes Jahr zu den Ersten, die dies taten. (Sie sind oft an der Spitze der Innovation … Sie werden oft sehen, dass sie Funktionen weit vor anderen einführen.)
Ihr „Steuerverlust-Abschöpfung auf Aktienebene“-Service ist ein cleverer Name für ihre eigenen Indexfonds – sie haben einen WF500 (Wealthfront 500) geschaffen und kaufen die S&P 500-Aktien direkt.
Dies, kombiniert mit einem ETF kleinerer Nicht-S&P-500-Unternehmen, bringt Sie in Indexinvestitionen, ohne die Transaktionsprovisionen und die Arbeit, mit Indexänderungen Schritt zu halten. Traditionelle Berater werden dies normalerweise nicht einmal in Betracht ziehen, bis Sie 5.000.000 $ haben.
Das Investment Company Act von 1940 verbietet es Indexfonds und ETFs, realisierte Verluste an Anleger weiterzugeben. Die Verluste können verwendet werden, um Gewinne intern auszugleichen, aber um die Steuern zu senken, nutzt Wealthfront diesen Service, um Direktinvestitionen in Indexunternehmen anzubieten. Steuern können Ihre Erträge stärker beeinträchtigen als Gebühren, also wirkt diese Funktion dem entgegen.
Sie haben Ihr Anlagekonto für nur 0,25 % des verwalteten Vermögens in einen Investmentfonds umgewandelt.
Sie bieten Smart Beta an, was ihre Verbesserung gegenüber bestehenden Smart Beta ETFs darstellt. Sie implementierten eine Multi-Faktor-Investitionsstrategie in Kombination mit Tax-Loss Harvesting auf Aktienebene, was für mehr Steuereffizienz sorgt, die Sie in bestehenden Smart-Beta-ETFs nicht finden. Dies wird Personen mit 500.000 USD oder mehr angeboten, jedoch ohne zusätzliche Kosten über der Gebühr von 0,25 %.
Risk Parity ist für Konten über 100.000 USD verfügbar und ist eine Asset-Allokationsmethode, die das Risiko nutzt, um Asset-Allokationen zu bestimmen. Smart Beta steht Konten mit über 500.000 US-Dollar an steuerpflichtigen Anlagen zur Verfügung und soll die Rendite steigern, indem die Wertpapiere innerhalb des US-Aktienindex Ihres Portfolios intelligenter gewichtet werden.
Erfahren Sie mehr über Wealthfront
Es ist ziemlich einfach. Es dauert ein paar Sekunden, den Risikotoleranz-Fragebogen von Wealthfront zu beantworten, um Ihren empfohlenen Anlageplan zu erhalten: (Sie können dies selbst tun, ohne persönliche Daten anzugeben, sie fragen nicht nach oder benötigen eine E-Mail, um mit diesem Tool zu spielen)
Unter jeder Kategorie listen sie die drei führenden ETFs auf. Theoretisch könnten Sie diese Zuteilungen direkt kaufen. Wenn Sie auf jeden der Balken klicken, sehen Sie eine Aufschlüsselung wie diese:
Sie können mit dem Risikotoleranz-Schieberegler herumspielen, um zu sehen, wie sich die Zuweisungen ändern (maximal 10), und sehen Sie den Unterschied zwischen einem steuerpflichtigen Anlagemix und einem Ruhestandsanlagemix. Mir gefällt, dass die prognostizierte Leistung eine Streuung im Vergleich zu einer einzelnen Linie ist, wie sie oft dargestellt wird, weil sie die Daten genauer widerspiegelt.
Wie Sie sehen, bestehen die Anlagemöglichkeiten für das steuerpflichtige Konto hauptsächlich aus Vanguard-Fonds (VTI ETF, VEA ETF, VWO ETF und VIG ETF) sowie einem State Street XLE ETF für „natürliche Ressourcen“ und iShares MUB ETF für Kommunalanleihen. Wenn Sie den Mauszeiger über die Auswahl bewegen, erklären sie, warum sie sich für den Fonds entschieden haben.
Für den State Street XLE beispielsweise erklären sie ihre Wahl gegenüber den beiden Alternativen:
Die drei führenden Optionen in dieser Kategorie sind:
XLE vs. DJP
Während sowohl XLE als auch DJP ein Investitionsengagement in natürliche Ressourcen bieten, hat XLE eine wesentlich niedrigere Kostenquote. XLE hat auch ein viel höheres Handelsvolumen als DJP, was den Ein- und Ausstieg erleichtert (z. B. als Teil einer Steuerverlust-Erntetransaktion). Schließlich ist DJP aufgrund der Art und Weise, wie DJP Futures-Kontrakte verwendet, anfällig für einen als Contango bekannten Effekt, der für langfristige Anleger destruktiv sein kann.
XLE vs. VDE
Sowohl XLE als auch VDE bieten ein Investmentengagement in natürliche Ressourcen mit einem primären Fokus auf Energie. Auch die Kostenquoten für XLE und VDE sind in etwa gleich. XLE hat jedoch einen erheblichen Vorteil beim Handelsvolumen, was es zum besseren Standard macht …