Sie möchten in Immobilien investieren, sind aber noch nicht ganz überzeugt von Real Estate Investment Trusts (REITs)? Dann sollten Sie sich CrowdStreet einmal genauer ansehen.
CrowdStreet ist Teil einer neuen und schnell wachsenden Klasse von Immobilieninvestitionsvehikeln, die oft als Immobilien-Crowdfunding bezeichnet werden und bei denen Investoren zusammenkommen, um ihr Geld in Immobilienprojekte zu investieren, die von Immobiliensponsoren angeboten werden.
CrowdStreet bietet Ihnen nicht nur die Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, sondern auch in eines der beliebtesten Immobilieninvestments bei Institutionen und vermögenden Privatpersonen: Gewerbeimmobilien. Immobilien haben den Vorteil, dass sie potenziell sowohl stabile regelmäßige Erträge als auch Kapitalzuwachs beim eventuellen Verkauf der zugrunde liegenden Immobilien bieten.
Warum in Gewerbeimmobilien investieren? Laut NAREIT haben aktienbasierte Immobilienanlagen zwischen 1978 und 2016 12,87 % verdient. Vergleichen Sie das mit dem S&P500, der im gleichen Zeitraum 11,64 % verdient hat. Sie sehen, warum Immobilien eine so attraktive Investition sind.
CrowdStreet ist eine Möglichkeit, in Gewerbeimmobilien zu investieren und von diesen potenziellen Renditen zu profitieren.
Wer ist CrowdStreet?
CrowdStreet mit Sitz in Portland, Oregon, ist seit 2014 im Geschäft. Auch wenn sich das nicht nach einer langen Zeit anhört, verstehen Sie, dass das gesamte Geschäft des Immobilien-Crowdfunding bis zur Verabschiedung des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act nicht existierte im Jahr 2012. Eines der wichtigsten Ergebnisse dieses Gesetzes war die Öffnung des Zugangs zu Private-Equity-Investitionen, einschließlich gewerblicher Immobilienprojekte, für mehr Investoren.
Bis dahin war der Zugang zu gewerblichen Immobilieninvestitionen auf wohlhabende Anleger und institutionelle Gelder wie Renten- und Versicherungsunternehmen beschränkt.
Innerhalb von nur sechs Jahren hat CrowdStreet mehr als 430 gewerbliche Immobilieninvestitionsangebote finanziert und mehr als 1,22 Milliarden US-Dollar an Kapital aufgebracht. 33 dieser Projekte wurden inzwischen beendet (verkauft).
Ist CrowdStreet nur für akkreditierte Investoren?
Die kurze Antwort ist ja. Aufgrund des hohen Risikos/hohen Ertrags von CrowdStreet-Investitionen ist der Status eines akkreditierten Investors erforderlich.
Um sich für den Status eines akkreditierten Anlegers zu qualifizieren, müssen Sie entweder die folgenden Anforderungen an das Jahreseinkommen oder das Nettovermögen erfüllen:
Ein persönliches Jahreseinkommen von mindestens 200.000 US-Dollar (oder 300.000 US-Dollar zusammen mit Ihrem Ehepartner) in jedem der letzten zwei Jahre haben, mit der vernünftigen Erwartung, dasselbe Einkommen im laufenden Jahr zu erreichen, oder ein Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar, nicht eingeschlossen Ihr persönlicher Wohnsitz.
Im Gegensatz zu einigen Anlageplattformen, die nur verlangen, dass Sie Ihren Status als akkreditierter Investor selbst zertifizieren, erfordert CrowdStreet eine unabhängige Überprüfung. Sie können dies entweder tun, indem Sie VerifyInvestor.com über das CrowdStreet Transaction Center verwenden oder von einem unabhängigen externen Verifizierer wie Ihrem CPA, Anwalt oder Vermögensberater zertifiziert werden. Der Drittanbieter kann die Verifizierung erbringen, indem er ein Verifizierungsschreiben bereitstellt, das in Form einer Vorlage über CrowdStreet erhältlich ist.
Bitte beachten Sie, dass das Senden von Formularen zur Selbstauskunft, wie z. B. die Bereitstellung von Einkommensteuererklärungen, W-2s oder Jahresabschlüssen, keine akzeptablen Formen der Überprüfung sind.
Wenn Sie kein akkreditierter Investor sind, aber an Immobilieninvestitionen interessiert sind, ziehen Sie Streitwise in Betracht. Sie bieten Aktien-REITs an und benötigen keine Akkreditierung. Hier ist unsere vollständige Bewertung.
Beginnen Sie mit CrowdStreet
Mindesterstinvestition
Das typische Minimum beträgt 25.000 $, obwohl einige Geschäfte mindestens 100.000 $ erfordern können. Mindestinvestitionen werden in der Regel in den einzelnen Anlagedetails aufgeführt.
Wenn Sie derzeit keine 25.000 US-Dollar haben, um in Immobilien zu investieren, finden Sie hier mehrere Möglichkeiten, mit nur 1.000 US-Dollar anzufangen.
Angebotene Kontotypen
Crowdstreet bietet individuelle oder gemeinsame Anlagekonten oder IRAs an, wenn sie in einem spezialisierten selbstgesteuerten IRA (SDIRA) enthalten sind. Dies sind keine üblichen selbstgesteuerten IRA-Konten, wie sie beispielsweise von Anlagemaklern angeboten werden. Sie sind in der Regel hochspezialisierte IRA-Depotbanken, die speziell mit alternativen Anlagen arbeiten, einschließlich gewerblicher Private-Equity-Immobilien.
CrowdStreet hat Online-Integrationen mit Millennium Trust, Entrust und Equity Trust speziell für IRA-Konten entwickelt.
Häufigkeit der Einkommensverteilung
Je nach Deal erhalten einige Anleger möglicherweise während der Haltedauer Ertragsausschüttungen, aber die meisten Ausschüttungen kommen, wenn die Immobilie verkauft wird.
Investitionsverfügbarkeit
CrowdStreet-Deals sind in allen 50 Bundesstaaten verfügbar und offen für US-Investoren.
Kundendienst
Der Kundensupport ist nur per E-Mail vor Ort verfügbar. Es wird kein Telefonkontakt angezeigt und es gibt keine mobile App.
Konto Sicherheit
Wie die meisten Investitionen ist CrowdStreet weder durch FDIC noch durch SIPC geschützt.
CrowdStreet-Investitionen
CrowdStreet-Investitionen werden von einem Team von Immobilienfachleuten mit mehr als 60 Jahren kombinierter Private-Equity-Immobilienerfahrung und Beteiligung an Immobilientransaktionen in Höhe von insgesamt mehr als 6,5 Milliarden US-Dollar beschafft und geprüft.
Jedes auf der Plattform angebotene Immobiliengeschäft muss einen dreistufigen Prozess durchlaufen:
Sponsorenüberprüfung. Hier werden der Hintergrund und die Erfolgsbilanz des Immobilienentwicklers oder -betreibers untersucht und auf Professionalität bewertet. Dazu gehören gründliche Hintergrundprüfungen, Referenzprüfungen und eine Überprüfung der früheren Projekte eines Sponsors. Sponsoren werden entweder als aufstrebend, erfahren, Unternehmen oder fest angestellt klassifiziert. Deal-Screening. Dieser Schritt beinhaltet die Bewertung der Investition selbst. CrowdStreet versucht sicherzustellen, dass die vorgeschlagene Investition mit dem Hintergrund des Sponsors und der allgemeinen Investitionsthese von CrowdStreet übereinstimmt. Überprüfung der Angebotsbedingungen. Die Bedingungen des vorgeschlagenen Angebots und der zugehörigen Dokumente werden anhand der Kriterienmatrix der Standardbedingungen für Investor-Deals von CrowdStreet überprüft. Dieser Schritt kann dazu führen, dass der Sponsor bestimmte Details anpasst oder der Deal komplett abgelehnt wird.
Beispielsweise müssen alle Deal-Sponsoren in den Deal mitinvestieren und ihre Co-Investment-Beträge für Aktienangebote angeben.
Erst wenn alle drei Kriterien erfüllt sind, werden Deals auf der Plattform für Investitionen verfügbar gemacht.
Deals auf CrowdStreet fallen in vier Risikokategorien. Zwei bieten konservativere Renditen – und weniger Risiko – während zwei andere sowohl höhere Renditen als auch höhere Risiken aufweisen.
Die vier Risikoprofile umfassen:
Opportunistische Deals
Dabei handelt es sich um Immobilienanlagen, die auf die höchsten Renditen abzielen, aber auch das größte Risiko bergen. Die Kategorie umfasst Neuentwicklungen, die wenig bis gar keinen Cashflow haben und oft sehr komplexe Geschäftspläne darstellen.
Bis heute hat CrowdStreet 102 opportunistische Deals veröffentlicht, von denen sieben verkauft und vollständig beendet wurden.
Value-Add-Angebote
Auch hier handelt es sich um ein Risikoprofil, bei dem eine deutliche Wertsteigerung der Immobilie angestrebt wird. Dies geschieht durch groß angelegte Verbesserungen an der Immobilie.
CrowdStreet hat Investoren die Teilnahme an 227 Value-Add-Deals angeboten, von denen 23 verkauft und beendet wurden.
Core-Plus-Angebote
Core-Plus-Investitionen sind hochwertige Immobilien, die größtenteils bewohnt sind, aber ein gewisses monatliches Einkommen für zukünftige Wartung und Upgrades aufweisen. Anders ausgedrückt, es handelt sich um konservativere Anlagen mit geringeren potenziellen jährlichen Renditen. Von den 70 Angeboten sind drei beendet.
Kernangebote
Core Deals haben stabile, vorhersehbare Cashflows, befinden sich in wichtigen Märkten, sind in der Regel voll belegt und bedürfen keiner größeren Verbesserungen.
CrowdStreet ist ein weniger verbreitetes Geschäft auf dem Marktplatz und hat nur fünf Kerngeschäfte veröffentlicht, von denen noch keine beendet wurde.
Beginnen Sie mit CrowdStreet
Investieren mit CrowdStreet
Wenn Sie mit CrowdStreet investieren, haben Sie die Wahl, in einzelne Deals und/oder Fonds und Vehikel zu investieren.
Individuelle Angebote
Wenn Sie in einzelne Immobilien investieren, liefert die Plattform Details zu den spezifischen Parametern jedes Deals. Sie liefern beispielsweise fünf grundlegende Informationen:
Zielinvestor-IRR – die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite nach Abschluss der Transaktion unter Berücksichtigung sowohl der durchschnittlichen jährlichen Cashflows als auch der Eigenkapitalrendite über die Haltedauer.Targeted Equity Multiple – die kumulierten ausgeschütteten Renditen dividiert durch die Höhe des eingezahlten Kapitals. Wenn Sie beispielsweise 100.000 US-Dollar in ein Geschäft stecken und erwarten, dass Sie nach Abschluss eine Gesamtrendite von 200.000 US-Dollar erhalten, beträgt das angestrebte Eigenkapitalmultiplikator das Zweifache.Angestrebte durchschnittliche Cash-Rendite – die erwartete Jahresrendite auf Einkommensausschüttungen, die Sie für Ihre Investition erhalten.Angestrebter Anlagezeitraum – die Zeitspanne, die zwischen der Erstinvestition und dem Verkauf der Immobilie erwartet wird. Je nach Deal kann das zwei bis zehn Jahre betragen, im Durchschnitt drei bis fünf Jahre.
Sie können die einzelnen Immobilien auswählen, in die Sie investieren möchten, basierend auf den oben genannten Kriterien und wie gut sie zu Ihren eigenen Anlageerwartungen passen.
Die Plattform bietet auch eine Filtersuche, mit der Sie Ihre Anlageauswahl basierend auf IRR, Geschäftsbedingungen, Einkommensverteilungshäufigkeit, Mindestinvestitionsgröße und Anlagestruktur (Schulden, Aktien, Mezzanine-Schulden, Portfolio, Vorzugsaktien oder REITs) eingrenzen können. .
Sie können auch nach der geografischen Region des Landes und dem Immobilientyp filtern – z. B. Grundstücke, Gastgewerbe, Industrie, Arztpraxis, Mehrfamilienhäuser, Einzelhandel, Studenten- oder Seniorenwohnungen oder gemischt genutzte Immobilien.
Fonds und Fahrzeuge
CrowdStreet bietet auch gewerbliche Immobilienfonds an. Sie bestehen aus Investitionen, die auf mehrere Immobilien innerhalb eines einzigen, diversifizierten Portfolios verteilt sind.
Single-Sponsor-Fonds werden von einer einzigen Immobilienfirma verwaltet und konzentrieren sich auf die Spezialität dieser Firma. Dies kann auf einer geografischen Region oder einer bestimmten Art von Gewerbeimmobilien wie Einzelhandels-, Büro- oder Mehrfamilienkomplexen basieren.
CrowdStreet-Fonds werden von CrowdStreet selbst verwaltet. Es werden verschiedene Fonds angeboten, die auf unterschiedlichen Anlagestrategien basieren.
Vor- und Nachteile von CrowdStreet
Vorteile:
Gelegenheit, in Gewerbeimmobilien zu investieren, die eine der ertragsstärksten langfristigen Anlagen auf dem Markt sind. Potenzial für hohe Renditen – die typische Investition hat einen angestrebten IRR von 22 %, wenn jährliche Ausschüttungen und Kapitalzuwachs beim Immobilienverkauf enthalten sind, aber Sie Sie müssen dies von Fall zu Fall prüfen. Sie haben die Wahl, in einzelne Immobilien oder Investmentfonds zu investieren. Sie können sowohl den geografischen Standort als auch die spezifischen Immobilientypen wählen, in die Sie investieren möchten, einschließlich großer Apartmentkomplexe und Einzelhandel oder Büroräume, Gastronomie, Studentenwohnheime und mehr.
Nachteile:
Der Status eines akkreditierten Investors ist erforderlich und wird überprüft. Hohe Mindesterstinvestition ab 25.000 USD. Mangelnde Liquidität – dies ist allen Immobilien-Crowdfunding-Investitionen gemeinsam, da es sich jeweils um ein eigenständiges Geschäft handelt, das keinen öffentlichen Austausch für einen frühen Ausstieg bietet. Investitionsverpflichtung – Laufzeiten können von mindestens zwei Jahren bis zu 10 Jahren laufen. Sehr eingeschränkter Kontakt – nur E-Mail-Kontakt, kein Telefonkontakt wird angeboten. Keine mobile App, mit der Sie Ihre Investitionen verfolgen können. Es wird kein Versicherungsschutz angeboten, wie z. B. FDIC oder SIPC. Ihre Investition ist jedoch durch die zugrunde liegende Immobilie gesichert, mit der sie verbunden ist.
Sind die Deals auf CrowdStreet eine gute Investition?
Nur Sie können anhand Ihrer eigenen Risikobereitschaft, Ihrer Anlageziele, Ihres Zeithorizonts und Ihrer persönlichen Vorlieben bestimmen, was für Sie eine gute Anlage ist.
Selbst wenn Sie sich als akkreditierter Investor qualifizieren, sollten Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Portfolios über CrowdStreet oder eine andere einzelne Immobilien-Crowdfunding-Plattform investieren. Immobilien sollten einen Prozentsatz Ihrer gesamten Portfolio-Aktienallokation ausmachen, und es ist ratsam, diesen Betrag zu diversifizieren und auf mehrere Anlagen zu verteilen. Dies ist besonders wichtig, wenn Sie in einzelne Immobiliengeschäfte investieren.
Aber wenn Sie die finanziellen Mittel haben, und Sie möchten etwas hinzufügen…