Als ich Mitte der 2000er Jahre unser erstes Haus kaufen wollte, war ich überrascht, als ich erfuhr, dass es so viele verschiedene Arten von Hypotheken gab.
Ich hatte von 15-jährigen und 30-jährigen Festhypotheken gehört. Aber dann gab es Jumbo-Hypotheken. Und Hypotheken mit variablem Zinssatz. Und zinslose Hypotheken. Dann FHA- und HUD- und VA- und USDA-Hypotheken. Dann haben Sie Home-Equity-Darlehen und Home-Equity-Kreditlinien.
Und das ist nur der Typ. Jeder hat andere Begriffe. Und Regeln. Und tonnenweise Papierkram.
Dies gilt für fast jedes Finanzprodukt.
Und wie immer, wenn es viele Optionen gibt, gibt es sie Schlecht Optionen. Oder genauer gesagt, manche Produkte sind nur für einen bestimmten Kundentyp gut. Dann liefen profitorientierte Vermarkter damit und werden jetzt an mehr als diesen bestimmten Kunden verkauft.
Mit diesem Gedanken im Hinterkopf habe ich einige Finanzexperten gefragt, welche Produkte jeder vermeiden sollte.
Einer der ersten, den ich fragte, war Michael Kitces, Autor von Nerd’s Eye View und stolzer Besitzer einer Buchstabensuppe von Finanzzertifikaten. Er erinnerte mich daran, dass man argumentieren könne, dass jedes Produkt Sinn machen könne jemand. Nicht jeder, aber es gab mindestens eine Person da draußen, bei der jedes Produkt Sinn machte.
OK Fair genug.
Aber einige Produkte und Instrumente machen Sinn sehr wenige Menschen aber werden an viele vermarktet.
Auf diese möchte ich heute hinweisen, damit Sie sie vermeiden können.
InhaltsverzeichnisQuick Cash, ZahltagdarlehenVerlängerte Garantie überspringenVerwechseln Sie Investitionen nicht mit VersicherungenVariable AnnuitiesIndizierte AnnuitätenNur-Zins-Hypotheken„Dumb Doctor Deals“Jede Investition, die Sie nicht vollständig verstehen
Schnelles Bargeld, Zahltagdarlehen
Will deHoo der Aktien der FoolProof Foundation:
Verbraucher sollten KEINE Finanzprodukte oder -dienstleistungen verwenden oder kaufen, ohne sich vorher angemessene und detaillierte Kenntnisse darüber anzueignen. Es wird eine Katastrophe für ihren Geldbeutel und ihre geistige Gesundheit sein.
„Hochzinsdarlehen“ und „Schnellkredite“ sind echte Budgetbrecher, zusammen mit den bekannteren „Zahltagdarlehen“ und „Scheckeinlösungsdiensten“. Leider glauben die Verbraucher, dass sie möglicherweise keine finanziellen Möglichkeiten haben, obwohl sie (extrem) knapp bei Kasse sind.
Verbraucher werden jeden Tag von der Finanzindustrie vermarktet. Und diese Unternehmen wissen eines: Wenn sie einen Verbraucher dazu bringen können, ihr Finanzprodukt oder ihre Dienstleistung zu nutzen, ohne zu wissen, wie man es richtig einsetzt, wissen sie, dass sie viel Geld verdienen können.
Die Verbraucher sollten wissen, dass jeder übereilte oder emotionale Kauf sie Geld kostet. Sei kein Narr und werde ein gesunder Skeptiker. Bei FoolProof sagen wir: „Fragen Sie jeden oder jedes Unternehmen, das Ihr Geld oder Ihr Wohlbefinden berühren möchte. Seien Sie vorsichtig und verlassen Sie sich auf unabhängige Forschung … wie unsere.“
Überspringen Sie die erweiterte Garantie
Michael KitceMitbegründer des XY Planning Network, teilt mit:
Kaufen Sie niemals die erweiterte Garantie.
Besonders in Zeiten hochpreisiger Elektronik ist es verlockend, eine Garantie zu erhalten, die Sie „schützt“, wenn das Gerät in Zukunft beschädigt wird oder ausfällt. Aber die Realität ist, dass die meisten elektronischen Geräte für ihre normale Lebensdauer halten. Wenn sie aufgrund eines Komponentenfehlers schnell ausfallen, ist dies normalerweise durch die Herstellergarantie abgedeckt.
(Und die meisten Kreditkarten verdoppeln die Herstellergarantie um bis zu ein weiteres Jahr!)
Und selbst wenn es etwas ist, das in ein paar Jahren ausfällt oder kaputt geht, verliert die Elektronik schnell an Wert. Das bedeutet, dass Sie wahrscheinlich einen 2-3 Jahre alten Ersatz günstig kaufen könnten.
Sparen Sie also Ihr Geld für die erweiterte Garantie und kaufen Sie in Zukunft einfach einen gebrauchten Ersatz, wenn Sie jemals müssen!
Mischen Sie Investitionen nicht mit Versicherungen
Todd Tresidderehemaliger Hedgefonds-Manager und Verbraucherschützer bei Financial Mentor, schlägt vor:
Versicherungen sind ein versicherungsmathematisches Produkt, bei dem die Minderheit gewinnen kann, die Mehrheit jedoch verlieren muss, um die Provision des Verkäufers zu zahlen und der Versicherungsgesellschaft einen Gewinn zu hinterlassen. Es ist nur eine grundlegende Geschäftswahrheit.
Das bedeutet, dass der einzig gültige Grund für den Abschluss einer Versicherung das Risikomanagement ist – um sich gegen einen Verlust abzusichern, den Sie sich nicht leisten können. Einfach gesagt, kaufen Sie niemals eine Versicherung als Investition, indem Sie die Risikomanagementfunktion mit der Anlagefunktion kombinieren, außer in den seltensten Fällen.
Für die überwiegende Mehrheit wird es ein Verlustgeschäft sein, verglichen mit der direkten Investition der Versicherungsprämie. Wenn Sie tief in die Funktionsweise dieser einfachen Regel eintauchen möchten, werden alle wesentlichen Details in diesem Artikel „Whole Life Insurance – The Complete Guide“ erklärt.
Sophia BerGründer von Gen Y Planning, ist ein weiterer Experte, der der Meinung ist, dass das ganze Leben für viele Menschen keinen Sinn ergibt:
Vielen Menschen werden immer noch ganze Lebensversicherungspolicen verkauft, und sie machen für 99 % der Menschen keinen Sinn. (Die anderen 1 % haben die Policen vor Jahrzehnten gekauft und verwenden sie für Nachlassplanungszwecke). Die Gebühren sind extrem hoch, die Deckung der Lebensversicherung ist unzureichend und der Barwert sammelt sich auch SEHR langsam an. Für die meisten Menschen wäre es besser, eine 20-jährige Risikolebensversicherung abzuschließen und das Geld, das sie bei den Prämien sparen, auf ihre Rentenkonten umzuleiten.
Wenn sie das ganze Leben nicht mögen, werden sie wahrscheinlich keine Lebensversicherung für Kinder mögen.
Variable Annuitäten
Bill Harrisein zertifizierter Finanzplaner und Mitbegründer von WH Cornerstone Investments, rät in den meisten Fällen von variablen Annuitäten ab:
Vermeiden Sie in den meisten Fällen variable Annuitäten. Die Gebühren sind in der Regel sehr hoch.
Zusätzlich zu den Ausgaben für Unterkonten haben VAs andere Ausgaben, einschließlich „Sterblichkeitsausgaben“ und jährliche Verlängerungsgebühren. Einige variable Annuitäten kosten 3-4 % pro Jahr. Die Anlagemöglichkeiten sind in der Regel begrenzt. Renten sind nachteilig zu erben, wenn sie nicht an einen Ehepartner gehen, Erben verpassen die Erhöhung der Basis, die die Kapitalertragssteuern reduzieren kann.
Annuitäten sind komplexe Verträge und normalerweise haben Käufer und Verkäufer keine Ahnung, was sich im Unkraut verbirgt.
Liquidität kommt mit saftigen Strafen.
Indexierte Renten
Neal Frankleein zertifizierter Finanzplaner und Herausgeber von Wealth Pilgrim, sagt:
Die meisten Menschen sollten niemals eine indexierte Rente kaufen. Dabei handelt es sich um Annuitäten, deren Renditen in der Regel ein Prozentsatz eines Indexes wie dem S&P 500 sind. Sie werden als Investitionen angepriesen, die eine Teilnahme am Aufwärtstrend des Marktes ohne die Nachteile des Marktes bieten. Das stimmt – aber die Frage ist, wie stark Sie am Aufwärtstrend partizipieren, wie hoch die Beteiligung ist und wie lange der Vertrag dauert?
Typischerweise haben Indexrenten eine sehr komplizierte „Beteiligungs“-Formel, können eine niedrige Obergrenze (vielleicht 10 %) haben und 7 Jahre oder länger laufen. Meine Erfahrung ist, dass sie gut funktioniert haben, als sie zum ersten Mal eingeführt wurden, etwa vor 20 Jahren. Aber die Versicherungen haben angefangen, mit der Beteiligungsformel zu spielen, so dass Anleger auch in Jahren, in denen der Markt gut läuft, möglicherweise nur eine sehr geringe Rendite erhalten.
Mein Rat ist: Wenn jemand versucht, Ihnen eine solche Rente zu verkaufen, fragen Sie nach einer jährlichen Rendite gegenüber der jährlichen Rendite des S&P 500 und überzeugen Sie sich selbst. Sie versprechen vielleicht eine Teilnahmequote von 60 %, aber aufgrund der komplizierten Formel wird Ihnen möglicherweise viel weniger gutgeschrieben. Ziehen Sie eine solche Annuität auch nur in Betracht, wenn der Verkäufer Ihnen eine 10-jährige Geschichte (Jahr für Jahr) vorweisen kann. Durchschnittliche Renditen sagen nicht viel aus.
Nur-Zins-Hypotheken
Eric Robergeein CFP und der Gründer von Beyond Your Hammock sagt:
Die meisten Menschen sollten niemals eine Zinshypothek kaufen.
Bei dieser Art von Darlehen zahlt der Kreditnehmer jeden Monat nur die Zinsen für das Darlehen, wodurch die Zahlungen erheblich geringer sind, als wenn er auch den Kapitalbetrag zurückzahlen würde. Oft sehen diese Kredite attraktiv aus, weil sie es den Menschen ermöglichen, sich ein ansonsten unbezahlbares Zuhause zu leisten. Das Problem ist, dass sich der Kreditnehmer möglicherweise daran gewöhnt, diesen niedrigeren Betrag zu zahlen, und wenn es an der Zeit ist, Kapital und Zinsen zusammen zurückzuzahlen (normalerweise nach 5-7 Jahren), kann er möglicherweise nicht in der Lage sein, die Zahlungen zu leisten sie laufen Gefahr, ihre Heimat zu verlieren.
Dies ist kein kluges Risiko. Wenn Sie es sich nicht leisten können, die Zahlungen für eine herkömmliche 30-jährige Hypothek auf ein Haus zu leisten, sollten Sie es sich zweimal überlegen, ein Haus zu diesem Preis zu kaufen.
„Dumme Arztangebote“
Bo Hansonein CFA, CFP® und Co-Moderator von The Money Guy Show, warnt davor:
Ein Finanzprodukt, das die meisten Menschen vermeiden sollten, ist das, was wir liebevoll als „dumme Arztgeschäfte“ bezeichnen. Dies soll sicherlich nicht beleidigend für medizinisches Fachpersonal sein; Vielmehr handelt es sich oft um „dumme Deals“, die einkommensstarken oder finanziell erfolgreichen Personen wie Ärzten angeboten werden.
Diese Deals haben oft einige gemeinsame Merkmale: Sie sind in ihrer Struktur komplex – erfordern oft eine separate Steuererklärung oder Unternehmensgründung, sie richten sich an akkreditierte Investoren (dh diejenigen, die ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar oder ein Haushaltseinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar haben für Einzelpersonen oder 300.000 USD für Paare), sind für den durchschnittlichen Anleger schwer zu verstehen, können illiquide sein und sind oft mit Gebühren und Verwaltungskosten belastet.
Das soll nicht heißen, dass alle Privatplatzierungs- oder Private-Equity-Geschäfte unangemessen sind, aber Sie müssen sicherstellen, dass Sie alle anderen „grundlegenden“ Kästchen angekreuzt haben, bevor Sie zu dieser Art von Anlage übergehen (d. aufgeschobene, steuerfreie und Nachsteuerkonten), das Halten angemessener Notreserven und das Befolgen der für Ihre finanzielle Situation angemessenen „Betriebsordnung“.
Der beste Weg, sich davor zu schützen, Opfer dieser Art von Investition zu werden, besteht darin, sich folgende Fragen zu stellen:
Verstehe ich wirklich, wie diese Investition funktioniert (dh könnte ich sie einem nicht finanziell interessierten Freund oder Verwandten erklären)? Verstehe ich genau, wie hoch die Gebühren sind (sowohl anfängliche als auch laufende)? Erlaubt meine Situation die Illiquidität dieser Art von Anlage? Tätige ich diese Art von Anlage in der richtigen Reihenfolge im Vergleich zu meinen anderen finanziellen Vermögensaufbauaktivitäten?
Jede Investition, die Sie nicht vollständig verstehen
Ich wollte dieses letzte Catch-All hinzufügen, weil es wirklich viel abdeckt, mehr als „dumme Arztgeschäfte“.
Es werden jedes Jahr neue Produkte herauskommen. Sie werden kompliziert sein. Sie haben eine Gebühr …