Hast du die Neuigkeiten gehört?
Die Welt der Robo-Berater könnte einen Neuzugang haben, und es ist ein riesiger – Vanguard.
InhaltsverzeichnisWas ist Vanguard Digital Advisor?In was investiert es?Digital Advisor-GebührenWas ist mit Personal Advisor Services?Meine Gedanken
Was ist Vanguard Digital Advisor?
Vanguard Digital Advisor stellt Ihnen eine Reihe von Fragen, um Ihre Risikotoleranz zu ermitteln, und empfiehlt Ihnen dann ein Portfolio auf der Grundlage Ihrer Bewertung der Risikoeinstellung. Zu diesen Datenpunkten gehören „Informationen zu Ihrer Familie, Ihrem Alter, Ihrer Risikotoleranz, bestimmten finanziellen Zielen, dem Anlagezeitraum, aktuellen Investitionen, dem Status der Steuererklärung, anderen Vermögenswerten und Einkommensquellen, Anlagepräferenzen, geplanten Ausgaben und bestehenden Finanz-/Anlagekonten .“
Sie können sich derzeit ein finanzielles Ziel setzen, das Sparen für den Ruhestand, und sie werden Sie fragen, wie Sie auf hypothetische Szenarien reagieren würden, um Ihre Risikobereitschaft weiter einzuschätzen. Es sieht dann so aus, als würden Sie in eine von fünf Kategorisierungen der Risikoeinstellung eingeordnet, um eine Vermögensallokation zu erstellen. Sie können die verschiedenen Kategorisierungen überprüfen und eine andere auswählen, wenn Sie möchten (oder wenn Vanguard Ihre Risikotoleranz nicht einschätzen kann).
Das klingt alles nach ziemlich normalem Robo-Advisor-Zeug. Stellen Sie ein paar Fragen, legen Sie Ziele fest, bewerten Sie Risiken und bauen Sie ein Portfolio auf, um diese zu erreichen.
Es gibt Konten, auf die Vanguard Digital Advisor zugreifen und Transaktionen durchführen kann („Zulässige Kontotypen umfassen: individuelle, traditionelle IRA-, Roth IRA-, 401(k)- und Roth 401(k)-Konten, die von Plansponsoren autorisiert wurden“), Digital Advisor kann dies jedoch auch Konten einschließen, auf denen keine Transaktionen durchgeführt werden können. Damit können sie diese Konten in die Zielprognose einbeziehen. Dies ist auch sehr vertraut, da es dem ähnelt, was Personal Capital mit seiner Verfolgung und Prognose des Zielerfolgs macht.
Als Privatanleger benötigt Vanguard Digital Advisor außerdem mindestens 3.000 US-Dollar, um zu beginnen.
In was investiert es?
Wie zu erwarten, setzt Vanguard Digital Advisor auf börsengehandelte Fonds. ETFs sind dafür nützlich, weil sie keine Mindestbeträge und niedrige Gebühren haben.
Konkret wird eine Mischung empfohlen aus:
Vanguard Total Stock Market ETFVanguard Total International Stock ETFVanguard Total Bond Market ETFVanguard Total International Bond ETF
(klingt sehr nach einem einfachen Drei-/Vier-Fonds-Portfolio)
Vanguard Digital Advisor wird „einzelne Wertpapiere, Anleihen, CDs, Optionen, Derivate, Renten, Investmentfonds von Drittanbietern, geschlossene Fonds, Investmentfonds, Partnerschaften oder andere Nicht-Vanguard-Wertpapiere“ nicht empfehlen.
Einige mögen darauf hinweisen und sagen: „Hey, warum bietet Vanguard nur seine eigenen Fonds an?“
Schauen Sie sich nur die Kostenquote ihrer Fonds an:
Vanguard Total Stock Market ETF – 0,03 % Vanguard Total International Stock ETF – 0,08 % Vanguard Total Bond Market ETF – 0,035 % Vanguard Total International Bond ETF – 0,08 %
Diese Kostenquoten sind lächerlich gut.
Gebühren für digitale Berater
Vanguard strebt eine jährliche Netto-Beratungsgebühr von 0,15 % an, „obwohl die tatsächlichen Kosten je nach den spezifischen Beständen in Ihrem Portfolio variieren und die von Ihnen gezahlte Netto-Beratungsgebühr auch je nach registriertem Konto variieren kann. Die kombinierten jährlichen Kosten für die Anmeldung bei Digital Advisor und die Investition in Vanguard-Fonds im Portfolio betragen für RIG-Kunden 0,20 %.“
Vanguard Digital Advisor berechnet also 0,15 %, die zugrunde liegenden Gebühren (für die Fonds) liegen bei etwa 0,05 % (gemischter Durchschnitt), also erwarten sie, dass die Gebühr 0,20 % beträgt, nachdem Sie alles berücksichtigt haben. Dies ist niedriger als die 0,25 %, die von den beliebtesten Robo-Advisors erhoben werden (die die Gebühren, die Sie für die von ihnen ausgewählten zugrunde liegenden Fonds zahlen, nicht enthalten).
Was ist mit persönlichen Beratungsdiensten?
Wenn Ihnen das alles irgendwie bekannt vorkommt, liegt das daran, dass Vanguard derzeit einen Service namens Personal Advisor Services anbietet.
Personal Advisor Services verbindet Sie mit einem Finanzberater. Es beginnt damit, dass Sie mit einem menschlichen Vanguard-Berater zusammenarbeiten, um Ihre finanzielle Situation zu verstehen. Der Berater arbeitet mit Ihnen zusammen, um einen individuellen Plan zu erstellen. Sobald Sie dem Plan zugestimmt haben, hilft der Berater beim Aufbau Ihres Portfolios mit einer Mischung aus Aktien- und Rentenfonds gemäß diesem Plan, die alle über Vanguard nachverfolgt werden. Der Service wird Ihr Portfolio bei Bedarf vierteljährlich überprüfen und neu gewichten.
Es ist den heutigen Robo-Beratern sehr ähnlich, außer dass Sie eine Person bekommen (ich weiß, wie albern diese Aussage klingt, aber viele Leute sind mit Robo-Beratern vertrauter als mit menschlichen!). Ich vermute, dass ein Teil der Optimierung (wie das Rebalancing) von Algorithmen durchgeführt wird. Es wird nie explizit gesagt, aber es gibt keinen Grund, warum ein menschliches Eingreifen erforderlich ist.
Das Minimum beträgt 50.000 $ und die Gebühren beginnen bei 0,30 % für Vermögenswerte bis zu 5 Millionen $. Vanguard Personal Advisor konkurriert mit Betterment (0,25 % – 0,40 %) und Wealthfront (0,25 %), aber Sie arbeiten mit einer Person und nicht mit einem Algorithmus.
Vanguard Digital Advisor ist billiger, beinhaltet jedoch keine Person.
Meine Gedanken
Robo-Berater sind heutzutage sehr beliebt und es ist keine Überraschung, dass Vanguard einen neuen Service anbietet.
Ein paar Dinge, die auffallen – die Gebühren sind niedriger, weil Vanguard seine Gebühren anders strukturiert. 0,20 % gegenüber 0,25 % scheinen keine große Sache zu sein, aber die anderen Roboadvisors erheben eine Gebühr zusätzlich zu den zugrunde liegenden Fonds.
Zum Beispiel berechnet Betterment seine Beratungsgebühr und Sie zahlen immer noch die Kostenquoten der zugrunde liegenden Fonds. Wenn Sie 0,25 % an Betterment zahlen, zahlen Sie auch 0,04 % an Vanguard, wenn sie Sie in VTSAX aufnehmen. Auf der anderen Seite besitzt Vanguard die zugrunde liegenden Fonds und „reduziert Ihre Brutto-Beratungsgebühr um den Betrag der Einnahmen, die Vanguard (oder ein Tochterunternehmen von Vanguard) für Ihr Portfolio erhebt, um die Netto-Beratungsgebühr zu berechnen“. Mit anderen Worten, sie werden Ihnen die Gebühren gutschreiben, die Sie für die zugrunde liegenden Fonds zahlen, und Ihre „All-in“-Kosten betragen nicht mehr als 0,20 % (wie es derzeit für Privatkunden gilt, sind es genau 0,20 %).
Einer der Hauptgründe, warum ich keinen Robo-Advisor verwendet habe, ist die zusätzliche Komplexität. Wenn Sie sich diese Robo-Advisor-Portfolios ansehen, sind sie viel zu komplex. Dieses erste Betterment-Konto verfügt über ein Dutzend Guthaben. Das wird später einige Kopfschmerzen bei der Steuererklärung verursachen (nicht unerträglich, aber es wird ärgerlich sein). Ich finde es gut, dass Vanguard an vier ihrer am stärksten diversifizierten Fonds festhält, aber das wird die Ernte von Steuerverlusten etwas schwieriger machen.
Schließlich verwende ich bereits Vanguard, daher ist es ansprechend, alles unter einem Dach zu haben.
Offenlegungen: Alle Investitionen unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des von Ihnen investierten Geldes.
Für weitere Informationen über Vanguard-Fonds und -ETFs besuchen Sie vanguard.com, um einen Prospekt oder, falls verfügbar, einen zusammenfassenden Prospekt zu erhalten. Anlageziele, Risiken, Gebühren, Kosten und andere wichtige Informationen über einen Fonds sind im Verkaufsprospekt enthalten; Lesen und überlegen Sie es sorgfältig, bevor Sie investieren.
Die Dienstleistungen von Vanguard Digital Advisor werden von Vanguard Advisers, Inc. („VAI“) erbracht, einem staatlich registrierten Anlageberater. VAI ist eine Tochtergesellschaft von VGI und eine Tochtergesellschaft von VMC. Weder VAI noch seine verbundenen Unternehmen garantieren Gewinne oder Schutz vor Verlusten.
Vanguard Digital Advisor ist ein vollständig digitaler Service, der eine jährliche Netto-Beratungsgebühr von 0,15 % für alle Ihre registrierten Konten anstrebt, obwohl Ihre tatsächliche Gebühr je nach den spezifischen Beständen in jedem registrierten Konto variieren wird. Um dieses Ziel zu erreichen, beginnt Vanguard Digital Advisor mit einer jährlichen Brutto-Beratungsgebühr von 0,20 % für die Verwaltung von Vanguard-Brokerage-Konten. Wir schreiben Ihnen jedoch die Einnahmen gut, die The Vanguard Group, Inc. („VGI“) oder ihre verbundenen Unternehmen aus den Wertpapieren in Ihrem von Digital Advisor verwalteten Portfolio erhalten (d. h. mindestens den Teil der Kostenquoten der in Ihrem Portfolio gehaltene Vanguard-Fonds, die VGI oder ihre verbundenen Unternehmen erhalten). Ihre Netto-Beratungsgebühr kann auch je nach angemeldetem Kontotyp variieren. Die kombinierten jährlichen Kosten der jährlichen Netto-Beratungsgebühr von Vanguard Digital Advisor zuzüglich der Kostenquoten, die von den Vanguard-Fonds in Ihrem verwalteten Portfolio berechnet werden, betragen 0,20 % für Vanguard-Brokerage-Konten. Weitere Informationen finden Sie im CRS-Formular und in der Vanguard Digital Advisor-Broschüre.
Vanguard Marketing Corporation, Vertriebsstelle der Vanguard Funds.