Die Planung des Ruhestands kann aus verschiedenen Gründen schwierig sein.
Wenn Sie wie ich sind, wissen Sie nicht, wie Ihr Leben in 10 Jahren aussehen wird, geschweige denn in 40 Jahren.
Sie möchten sparen, sind sich aber nicht sicher, wie viel… also wenden Sie sich an Tools zur Altersvorsorge.
Aber wenn Sie Altersvorsorge-Tools verwenden, verwenden sie Annahmen. Sie müssen raten, wie viel Sie im Ruhestand ausgeben müssen. Sie müssen raten, wie viel Sie jedes Jahr sparen können (streben Sie 30 % an!). Und Sie müssen für alle Ihre Anlagekonten Rechenschaft ablegen, von 401k über IRAs bis hin zu Ihren steuerpflichtigen Maklerkonten. (Was ist der Unterschied zwischen einem 401k und IRAs?)
Und selbst wenn Sie das alles getan haben, müssen Sie die größte Annahme von allen treffen – was wird der Aktienmarkt tun?
Bei einfachen Rentenrechnern müssen Sie nur eine einzige Zahl eingeben. Bei komplexeren Rechnern müssen Sie einen Bereich eingeben. Und noch komplexere Rechner führen eine Reihe von Simulationen durch (Sie sehen vielleicht die Wörter Monte-Carlo-Simulationen), die auf mehreren Spannen basieren (wobei die Aktienmarktrendite nur ein Faktor ist), um Ihnen ein besseres Gefühl dafür zu geben, womit Sie in den Ruhestand gehen würden.
Aber im Kern gehen Sie davon aus, was der Aktienmarkt im Laufe der Zeit zurückgeben wird.
Welche Nummer sollten Sie verwenden? Während diese Antwort bei Ihnen liegt, ist ein guter Ausgangspunkt die durchschnittliche Börsenrendite.
Wie hoch ist die durchschnittliche Börsenrendite?
Die durchschnittliche jährliche Rendite für den Aktienmarkt variiert je nach Zeitrahmen. Es hängt auch davon ab, was Sie unter „der Börse“ verstehen.
Ich denke, der S&P 500-Index ist der genaueste Index, der als Stellvertreter für „den Aktienmarkt“ verwendet werden kann. Einige glauben jedoch, dass der Dow Jones Industrial Average „der Markt“ ist. Wir werden uns beide ansehen.
S&P 500 seit 1965
Ich mag den S&P 500, weil er 500 Unternehmen umfasst, während der DJIA nur 30 hat. Jedes Unternehmen im DJIA ist im S&P 500.
Wenn Sie die Berkshire Hathaway-Briefe von Warren Buffet lesen, wissen Sie, dass er die Rendite des BRK mit dem S&P 500 vergleicht. Auf der allerersten Seite listet er die jährliche prozentuale Veränderung sowohl des BRK als auch des S&P 500 mit Dividenden auf, die bis ins Jahr 1965 zurückreicht .
Der kumulierte Jahresgewinn von 1965 bis 2018 beträgt 9,7 %. (Quelle)
Das 10-Jahres-Durchschnittsrendite des S&P 500endend im Jahr 2018 und einschließlich Dividenden, beträgt rund 10 %.
Jährliche prozentuale Veränderung nach Jahr:
JahrProzentuale Veränderung des S&P 500 mit Dividenden196510.01966-11.7196730.9196811.01969-8.419703.9197114.6197218.91973-14.81974-26.4197537.2197623.61977-7.419786.4197918.2198032.31981-5.0198221.4198322.419846.1198531.6198618.619875.1198816.6198931.71990-3.1199130.519927.6199310.119941.3199537.6199623.0199733.4199828.6199921.02000-9.12001-11.92002- 22.1200328.7200410.920054.9200615.820075.52008-37.0200926.5201015.120112.1201216.0201332.4201413.720151.4201612.0201721.82018-4.4.18
DJIA seit 1965
Für den Dow Jones Industrial Average wenden wir uns dem Datensatz von Macrotrends zu. Der DJIA geht viel weiter zurück als 1965, das Jahr, das Buffett für seine jährlichen Briefe verwendet, daher werden wir mit 1965 beginnen, um einen genaueren Vergleich zu führen.
Ein Teil des Puzzles, das ich anscheinend nicht finden kann, ist die Rendite einschließlich Dividenden. Damit fehlen natürlich Dividenden, was den Wert des DJIA bei jeder Auszahlung mindert.
Der kumulierte Jahresgewinn von 1965 bis 2018 beträgt 6,28 %. (Quelle)
Wenn du die wirklich große Annahme machst, dass die Dividenden etwa 2 % pro Jahr betragen (was sie im Moment sind), erhältst du eine Zahl von 8,28 %, die niedriger ist als die Rendite des S&P 500. Man würde erwarten, dass der DJIA langsamer wächst als der S&P 500, da er größere Blue-Chip-Unternehmen hat und der S&P eine größere Vielfalt von Unternehmen an verschiedenen Punkten der Wachstumskurve hat.
Jährliche prozentuale Veränderung nach Jahr:
JahrProzentuale Veränderung des DJIA196510.88%1966-18.94%196715.20%19684.27%1969-15.19%19704.82%19716.11%197214.58%1973-16.58%1974-27.57%197538.32%197617.86%1977-17.27%1978-3.15%19794.19%198014.93%1981-9.23%198219.60% 198320.27%1984-3.74%198527.66%198622.58%19872.26%198811.85%198926.96%1990-4.34%199120.32%19924.17%199313.72%19942.14%199533.45%199626.01%199722.64%199816.10%199925.22%2000-6.17%2001-7.10%2002-16.76% 200325.32%20043.15%2005-0.61%200616.29%20076.43%2008-33.84%200918.82%201011.02%20115.53%20127.26%201326.50%20147.52%2015-2.23%201613.42%201725.08%2018-5.63%
Vanguard Total Market Fund
Was ist mit dem Vorzeigefonds des Investmentfondsgiganten Vanguard?
Der Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) wurde 1992 gegründet und wurde speziell geschaffen, um „Anlegern ein Engagement am gesamten US-Aktienmarkt zu bieten, einschließlich Small-, Mid- und Large-Cap-Wachstums- und Substanzaktien“. Bei Kosten von nur 0,04 % (Kostenquote) erhalten Sie den Markt in einem Fonds.
Wie ist es gelaufen?
VTSAX hat seit November 2000 eine jährliche Rendite von 6,68 % erzielt.
In den letzten 10 Jahren hat VTSAX eine Rendite von 16,05 % pro Jahr erzielt (Stand: 31. März 2019).
Zum Vergleich: Der Fidelity Total Market Index Fund hat in den letzten zehn Jahren zum 31. Mai 2019 eine Rendite von 13,94 % erzielt. Und 7,29 % seit seiner Auflegung im Jahr 1997.
Es geht nicht darum, die beiden Fonds zu vergleichen, da sie sich über leicht unterschiedliche Zeiträume erstrecken (was angesichts der jüngsten Volatilität einen großen Einfluss auf die Renditezahlen haben kann), sondern um die langfristige Rendite von rund 7 % für zwei massive Gesamtfonds zu veranschaulichen Marktfonds.
Was ist eine sichere Annahme für die Aktienmarktrendite?
Ich investiere kein Geld in die Aktie, wenn ich davon ausgehe, dass ich es innerhalb von fünf Jahren benötige.
Aber wenn ich die Rendite für langfristige Investitionen prognostiziere, wie z. B. Altersvorsorge, die ich in 30 Jahren nicht benötige, verwende ich 8 % als meinen Durchschnitt. Jahrelang haben Experten 10 % verwendet, aber um ein bisschen Sicherheit aufzubauen, habe ich immer 8 % verwendet.
Mit dieser Zahl liegen wir seit 1965 zwischen dem DJIA und dem S&P 500. Damals war die Welt ganz anders. Und die Welt wird in Zukunft ganz anders aussehen. Aber ich bin zuversichtlich, dass 8 % eine sichere Zahl für die nächsten 40+ Jahre sind.
Allerdings betrachte ich meinen Plan auch mit 6 % und 10 % als Rendite des Aktienmarktes. Dadurch weiß ich, wo ich stehe, wenn der Markt schlechter oder besser abschneidet, als ich erwartet habe.
Die Jahresrenditen sind sehr volatil
Als wir die Rendite des S&P 500-Index und des DJIA berechneten, kamen wir zu einer einzigen Zahl. Aber wenn Sie sich die Tabelle der jährlichen Erhöhungen ansehen, ist sie extrem klumpig.
Sie haben zweistellige Zuwächse, zweistellige Rückgänge und alles dazwischen.
Die Verwendung eines Durchschnitts ist trügerisch, da dies zu implizieren scheint, dass der Index jedes Jahr langsam steigt … aber das ist nicht der Fall.
Aus diesem Grund sollten Sie nur dann in den Markt investieren, wenn Sie es sich leisten können, diese Investitionen über viele Jahre zu halten. Der Trend geht nach oben und nach rechts, aber die Fahrt ist sehr holprig.
Was ist mit Renditeprognosen an den Aktienmärkten?
Sie sind meistens Quatsch.
Die Nachrichtenmaschine muss immer gefüttert werden. Zu Beginn des Jahres lieben es die investierenden Medien, Experten herbeizurufen, um zu diskutieren, was die Märkte in einem Jahr tun werden. So verdienen sie ihr Geld, was cool ist, uns aber nicht so sehr interessiert.
Ich interessiere mich jedoch für kurzfristige Trends. Es ist mir egal, was der Markt in diesem Jahr tut, aber was ist in den nächsten fünf Jahren? Wie sieht es mit den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aus? Die geben dir eine bessere Vorstellung.
Der Wirtschafts- und Marktausblicksbericht von Vanguard (Ausgabe 2019) leistet gute Arbeit, indem er viele relevante Informationen für den Markt und die Wirtschaft bereitstellt. Es macht gute Arbeit, die Ideen einzufangen (sie erwarteten zu Recht, dass die Fed die Zinserhöhungen im Sommer stoppen würde, aber sie hatten ein Leitzinsziel der Fed von 2,75 % bis 3 %, während sie bei 2,5 pausierten), ohne übermäßig hypegetrieben zu sein .
Dies ist ein gutes Diagramm, um Ihnen einen Eindruck davon zu vermitteln, wo sich die Wirtschaft für eine Vielzahl von Ländern befindet:
Und wenn Sie nicht wissen, wie Konjunkturzyklen funktionieren, schauen Sie sich diesen 30-minütigen Erklärer von Ray Dalio an (er wird Sie sofort klüger machen).
Vanguard erwartet jedoch, dass die globalen Aktienmärkte eine Rendite von etwa 4,5 % bis 6,5 % und festverzinsliche Wertpapiere eine Rendite von 2,5 % bis 4,5 % erzielen werden.
Sie würden erwarten, dass der US-Aktienmarkt niedrigere Renditen als erwartet erzielen wird, einfach weil wir uns später im Konjunkturzyklus befinden. Das wird mehrere Jahre so bleiben, bis wir das Ende des Zyklus hinter uns haben und wieder anfangen zu expandieren.
Dauert das zwei Jahre? 5 Jahre? Zehn? Bei so vielen Faktoren ist es schwer zu wissen.
Wäre es ratsam zu warten? Auf keinen Fall. Deshalb lese ich diese Berichte gerne, aber ich handle nicht unbedingt danach.
Was ist eine gute Rendite?
Der Zweck der Investition besteht darin, Ihr Ziel zu erreichen. Wenn Sie zwanzig Jahre alt sind und Ihr Ziel ist, mit 45 Jahren mit 1,5 Millionen US-Dollar in den Ruhestand zu gehen, möchten Sie eine Rendite, die Sie dorthin bringt, basierend darauf, wie viel Sie jeden Monat sparen können.
Wenn Sie 1.000 US-Dollar pro Monat sparen können, benötigen Sie eine jährliche Rendite von 11,26 %, um in 25 Jahren 1,5 Millionen US-Dollar zu erreichen. Wenn Sie 30 Jahre haben, brauchen Sie nur eine Rendite von 8,34 % pro Jahr.
Wenn du 500 US-Dollar im Monat sparen kannst, brauchst du eine jährliche Rendite von 15,6 %, um in 25 Jahren 1,5 Millionen US-Dollar zu erreichen. Wenn Sie 30 Jahre haben, brauchen Sie nur eine Rendite von 11,92 % pro Jahr.
(Ich habe den Investitionsrechner von Bankrate verwendet, um zu diesen Zahlen zu gelangen)
Eine gute Rendite auf Ihre Investition ist eine, die den S&P 500 Index übertrifft – von dem wir wissen, dass er eine durchschnittliche Rendite von fast 10 % hat.
Mit nur einem Klick können Sie bei gleichem Risikoprofil eine Rendite von fast 10 % erzielen. Sie können einen Investmentfonds oder ETF kaufen, der den S&P 500 abbildet, ohne viel zu recherchieren, Vergleichskäufe oder andere Beinarbeit zu leisten. Aus diesem Grund haben die großen Investmentfondsgesellschaften Billionen des verwalteten Vermögens (der Zinseszins trägt dazu bei, dass auch diese Zahl immer größer wird!).
Wenn Sie lernen möchten, wie Sie mit dem Investieren an der Börse beginnen, lesen Sie unseren Leitfaden zum Investieren Ihrer ersten 1000 US-Dollar. Es gibt Ihnen einen Überblick, damit Sie das Vokabular verstehen können, das von den Experten verwendet wird.