Beste Inverse Exposure ETFs zum Shorten des S&P 500 Index

Dafür gibt es einen Exchange Traded Fund (ETF). alles.

Wenn Sie etwas nachverfolgen möchten, hat ein großes Gehirn einen Wertpapierkorb entwickelt, der es ziemlich genau nachverfolgen wird.

Wir alle kennen Indexfonds – sie bilden verschiedene Aktienindizes ab. Diese sind einfach, weil der Fonds die gleichen Aktien kaufen kann, die im veröffentlichten Index enthalten sind. Ihre Entscheidung, welche davon, hängt vom Tracking Error ab oder davon, wie schnell sie sich an Änderungen anpassen können.

Aber was ist, wenn Sie das Gegenteil wollen? Was ist, wenn Sie einen Index shorten möchten?

Nun, die haben sie auch – sie heißen Inverse Exposure ETFs und es gibt mehrere, die den S&P 500 shorten.

InhaltsverzeichnisWie funktionieren Inverse Exposure ETFs?Die besten Inverse Exposure ETFsProShares ETFsDirexion ETFsWie kaufen Sie Short ETFs?Brauchen Sie inverse ETFs?

Wie funktionieren Inverse Exposure ETFs?

Sie sind darauf ausgelegt, Vermögenswerte zu halten, die eine negative Korrelation (-1) und ein negatives Beta (-1) auf a aufweisen von Tag zu Tag im Vergleich zum S&P 500.

Sie sind vielleicht mit dem Konzept der Korrelation vertraut, das sich so vorstellen lässt, wie sich zwei Dinge im Wert ändern. Eine Korrelation von -1 bedeutet, dass, wenn ein Vermögenswert um 1 $ steigt, der andere voraussichtlich um 1 $ fallen wird.

Beta ist ein Maß für die Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt. Der Aktienmarkt hat eine Volatilität von 1, sodass sich eine Aktie mit einem Beta größer als 1 stärker bewegt als der Markt. Ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass es sich weniger bewegt. -1 bedeutet, dass er sich voraussichtlich genau in die entgegengesetzte Richtung des Marktes bewegen wird, jedoch im gleichen Maße.

Die wichtige Idee, die man sich bei Inverse Exposure ETFs merken sollte, ist, dass sie nur für den täglichen Einsatz konzipiert sind. Sie sind nicht dafür ausgelegt, für längere Zeit gehalten zu werden! (zum Teufel, nicht länger als einen Tag, da sich die kleinen Leistungsunterschiede mit der Zeit verstärken)

Wie erreichen sie dies? Sie investieren in eine Vielzahl von Swap-Vereinbarungen und Futures-Kontrakten mit anderen großen Finanzinstituten, um den Markt im Wesentlichen für den Tag leer zu verkaufen.

Die besten Inverse Exposure-ETFs

Diese inversen ETFs sind beliebt, aber nicht viele Unternehmen bieten sie an. Die beiden Unternehmen, die ich kenne, die das anbieten, sind ProShares und Direxion, und Direxion hat nicht einmal einen 2x Short!

Die nachstehenden Informationen sind ab dem 15.03.2022 korrekt.

ProShares-ETFs

Der größte Name in der Stadt ist ProShares und seine Reihe von ETFs mit inversem Engagement:

ProShares Short S&P500 (SH)

Der ProShares Short S&P500 (SH) ist der ETF mit dem größten inversen Engagement für den S&P 500 mit einem verwalteten Vermögen von 3,5 Milliarden US-Dollar (ohne den Wert von Swaps und anderen Vereinbarungen) und einer Kostenquote von 0,88 %.

Das Faszinierende am Short-ETF ist, dass seine Top-Ten-Bestände denen ähneln, die Sie in den Top-Ten-Beständen eines S&P 500-Indexfonds sehen würden:

AppleMicrosoft Corp.Alphabet Inc. (Google)Amazon.com Inc.Tesla Inc.Meta Platforms, Inc. (Facebook)Nvidia Corp.Berkshire Hathaway Inc.UnitedHealth Group Inc.JP Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

Der ProShares UltraShort S&P500 (SDS), der eine Rendite von -2x dem S&P 500 für einen einzigen Tag anstrebt. Es verwendet ähnliche Instrumente wie der Short S&P500-Fonds (Swaps und andere Derivate), zielt aber darauf ab, es doppelt so gut zu machen, und es verfügt über fast 1,3 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten (ohne Swaps) und eine Kostenquote von 0,90 %.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Schließlich haben wir noch den ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) und dieser Typ versucht, die Tagesrendite des S&P 500 um das 3-fache zu steigern. Es verfügt über Vermögenswerte in Höhe von 1,04 Milliarden US-Dollar (ohne Swaps) und eine Kostenquote von 0,90 %.

Direxion-ETFs

Direxion ist ein weiteres Unternehmen, das eine ganze Reihe von gehebelten (bei denen die Rendite ein Vielfaches des Index beträgt) und inversen ETFs geschaffen hat, darunter auch solche für den S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X-Aktien (SPDN)

Der Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) ist ihre Version eines Fonds, der darauf abzielt, täglich 100 % des Kehrwerts des S&P 500 bereitzustellen. Seit dem 31. Januar 2021 (der neuesten Veröffentlichung, die ich finden konnte) ist er es hatte ein Nettovermögen von 141 Millionen US-Dollar – was ein wenig niedrig erscheint? – und eine Kostenquote von 0,55 %.

Direxion bietet für den S&P 500 keinen Bear 2X an, sondern nur eine Bull-Version.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X-Aktien (SPXS)

Mit dem treffend benannten Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) erhalten Sie einen Fonds, der darauf abzielt, Ihnen 300 % der Kehrwertentwicklung des S&P 500 an diesem Tag zu bieten. Zum 31. Januar 20121 hatte der Fonds ein Nettovermögen von 526 Millionen US-Dollar und eine Kostenquote von 1,01 %.

Wie kauft man Short-ETFs?

Es ist ein ETF, also können Sie sie mit jedem Brokerage-Konto wie eine Aktie kaufen.

M1 Finance ist eine gute Option, da sie keine Provisionen für Trades haben, was bedeutet, dass Sie diese Short-Positionen eingehen und bestehen können, ohne M1 Finance eine Provision zu zahlen. Außerdem gibt Ihnen M1 Finance einen Willkommensbonus, wenn Sie sich für ein Konto anmelden und innerhalb von 14 Tagen eine Einzahlung tätigen (bis zu 500 $). Unsere M1 Finance-Überprüfung kann Ihnen weitere Informationen über das Konto selbst geben.

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Persönlich würde ich es in meinem Ally Invest tun, weil das mein Hauptmaklerkonto ist (neben meinem Vanguard-Konto) und sie auch keine Mindestbeträge, keinen Provisionshandel und all das gute Zeug haben.

Brauchen Sie inverse ETFs?

Ich glaube nicht.

Ich habe noch nie in ETFs mit inversem Engagement investiert. Sie sind für einen einzigen Tag konzipiert und ich nehme an, es gibt Situationen, in denen Sie vielleicht in einen investieren möchten, aber es fühlt sich ein bisschen wie Market Timing an.

Der offensichtlichste Anwendungsfall ist, wenn der Markt einen schlechten Tag hat und Sie glauben, dass es noch schlimmer wird, könnten Sie Aktien eines Short-ETFs als Absicherung kaufen. Wenn der Markt so weit geht, gleichen Sie dies mit den Gewinnen im Short-ETF aus. Wenn sie steigen, verlierst du zwar Geld mit kurzen ETFs, aber dein Portfolio, das viel größer ist, profitiert mehr.

Es ist wie der Kauf einer kleinen Versicherung für den Fall, dass der Markt heute fällt.

Sie sollen nicht länger als einen Tag festgehalten werden, aber wenn Sie das tun, passiert plötzlich nichts Schlimmes. Sie erhalten schließlich Renditen, die nicht dem beabsichtigten Ziel entsprechen.

Wenn Sie sich die Fondsperformance für den ProShares Short S&P 500 ansehen, werden Sie feststellen, dass es nicht genau das -1-fache des S&P 500 ist:

Da diese Unternehmen versuchen, ein -1x zu replizieren, und es keinen genauen Short gibt (im Gegensatz zu einer einzelnen Aktie können Sie sie einfach shorten), ist es schwierig, es perfekt hinzubekommen. Es ist auch schwierig, es für jeden Handelstag des Jahres richtig zu machen!

Die kurze Antwort lautet also: Sie brauchen diese Mittel nicht, aber es ist trotzdem wichtig, darüber Bescheid zu wissen … nur für den Fall.

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